Ostaminen Halpa Osakeoptiot

7 halvat varastot, 1 Rich Trade 14.6.2011 klo 12.00 Tällä hetkellä kaksi tekijää yhdistyy tuottamaan mahdollisuuksia valtavaan hyötyyn tietyissä varastoissa. Alla löydät yllätyksen, joka koostuu seitsemästä optiomyynnistä, jotka koonnut oloniin näihin olosuhteisiin, joilla on mahdollisuus saada 565 tuottoa. Kuitenkin, ennen kuin aloitamme raskaiden tuottojen ansaitsemisen, voit puhua ensin puolustuksella, jolla on suojausidea nykyisten varojemme suojaamiseksi. Halpa volatiliteetti, kallis markkinat: Osta putsit Huolimatta viimeaikaisten tappioiden markkinoiden lievästä vaikutuksesta olen silti sitä mieltä, että tyytymättömyys on liian korkea tällä hetkellä ja että sijoittajat aliarvioivat - ja siksi alittavan hinnan - mahdollisen (alaspäin) osakekurssin heilahtelujen . VIX (Wall Streets pelon ulottuma), joka mittaa markkinoiden odotukset lyhytaikaiselle volatiliteetille, suljettu maanantaina alle 20. Tämä on korkeampi kuin viime viikkoina, mutta se on edelleen hieman alle indeksin historiallisen keskiarvon. Kun volatiliteetti on halpaa, niin ne ovatkin vaihtoehtoja (itse asiassa VIX on johdettu SampP 500-futuurien optiohinnoista). Tässä yhteydessä SPDR SampP 500 ETF: n käyttöönottoajankohdat tammikuussa 2012 saattavat olla kohtuullinen valinta, jotta vakuutusturvaasi saataisiin jatkossakin. Nämä vaihtoehdot nousevat arvoina, kun SampP 500 - indeksi laskee. Odotan, että markkinat jatkavat kauppaa laajalla alueella (12-18 kuukautta tai pidempään), ja luulen, että meillä on todennäköisesti useita korjauksia matkan varrella. Sijoittajat voisivat perustaa samanlaisen suojauksen iShares Russell 2000 ETF - vaihtoehtojen avulla - pienikokoiset varastot näyttävät vielä kalliimmilta kuin laajat markkinat (vaikkakin sinun on maksettava vaihtoehdoista volatiliteetillä). Edullinen volatiliteetti, halvat varastot: Osta puhelut Vaikka laajat markkinat näyttävät vähän tyyrisiltä, ​​se ei ole kaikkien tapaus kaikkien markkinoiden varastossa. Alla olevassa taulukossa kuvataan seitsemän (enimmäkseen) korkealaatuista kantoja, jotka näyttävät aliarvostetuilta. Varastot ovat pääkaupunkiseudun älypuhelimella luodun näytön tuloksena, ja niillä kaikilla on alhaisempi hinta-to-earnings-toimialansa alaindeksissä ja monimutkainen jälkikäteen 10-vuotisen alarivin viidenneksen ( eli kesäkuussa 2001). Taulukoiden kolmas sarake sisältää tammikuun 2013 osakekursseja, jotka olettavat, että osakkeiden hinta-voitto - kertoimet saisivat neljänneksen takaisin 10 vuoden keskiarvoonsa ja että yhtiöt saavuttavat konsensusennusteensa vuonna 2012 ( jälkimmäinen voi olla hieman aggressiivinen oletus). Jos varastot saavuttavat nämä hintatavoitteet optioajan päättyessä, nämä ovat tuotot, jotka sijoittajat ansaitsevat seuraavilla vaihtoehdoilla: Lähde: Yahoo Finance. Vaihtoehtoisten tuottojen arviot perustuvat päätöskursseihin 13. kesäkuuta. Voitot. ja riskit Epäilemättä, 565: n tuotto näyttää erittäin houkuttelevalta, mutta anna minun olla selvä: tämä vaihtoehtoiskurssi on kaupallinen ajatus, ei suositus. Vaikka epäilen, että nämä varastot ovat aliarvostettuja, minulla ei ole ollut sellaista due diligencea, jonka avulla voisin määrittää sen lopullisesti. Lisäksi kauppalla on lyhyt aikaväli - se on oikea, jopa 18 kuukautta on lyhytaikaista varastojen osalta - joten tunnistaminen katalysaattoriksi uudelleenarvostuksesta osakekurssien moninkertaistumisessa olisi tässä erittäin hyödyllinen. Tämä edellyttäisi yksityiskohtaista alhaalta ylöspäin suuntautuvaa tutkimusta. Jos sinulla on aikaa ja kykyä tehdä tällainen tutkimus, voit kilpailla edellä kuvattujen vaihtoehtoisten palautusvaihtoehtojen kanssa. Jos ei, voit silti laittaa vaihtoehtoja toimimaan sinulle noudattamalla Motley Fool Options - edustajan Jeff Fischerin suosituksia. Jeffin 30 kaupasta Jeff on saattanut päätökseen toukokuun lopussa, 29 heistä oli suljettu voitolla, uskomaton 97 onnistumisprosentti. Tee seuraava askel näiden voittojen saavuttamiseksi Jos haluat lisätietoja lisäämästä pienesi riskipohjaisiin optiostrategioihin salkkuun, anna Jeff-sähköpostiosoitteesi alla olevaan ruutuun ja saat - ilman maksua tai velvoitetta sinulle - vaihtoehdoista Insider-pelikirja. Youll saada myös kolme videota, joissa Jeff käsittelee vaihtoehto strategioita ja kutsun live-vuorovaikutteiseen QampA-istuntoon, jossa Jeff ja koko Motley Fool Options - tiimi ovat käytettävissä vastaamaan kysymyksiisi. Tämän pitäisi olla helppo päätös: Mikä on haittapuolena oppia uutta työkalua sijoittaja-työkalupakkiasi varten. Vaarallinen houkutus halpoista out-of-the-money - vaihtoehdoista Usein sanotaan, että rahoitusmarkkinat ovat johtaneet kaksi ihmisen tunteita: pelko ja ahneus . Ja tämä ajatus on paljon totuutta. Vaikka sijoittajat ja kauppiaat usein tekevät rauhallisia, järkeviä, hyvin harkittuja päätöksiä ja toimivat sitten markkinoilla tehdyillä päätöksillä, mikä todella saa markkinoiden liikkeelle, on hyvä vankka annos pelkoa ja ja ahneutta. Kun sijoittaja toimii pelosta tai ahneudesta, siihen liittyy aggressiivista motivaatiota, joka, kun se on tehty, voi painostaa markkinoita jyrkästi korkeammilla tai alemmilla, tapauksesta riippuen. (Hyödynnä varastoliikkeitä tutustumalla näihin johdannaisiin. Lisätietoja on kohdassa Understanding Option Hinnoittelu.) Tässä inhimillisten tunteiden esiintyminen ei ole nykyään yleisempi kuin vaihtoehtomarkkinoilla. Kiitos (suhteellisen) matalan kustannuksen maahantulosta, kun harkitaan monia kauppoja, yksilöt usein parit optio markkinoilla yrittää hyödyntää tietyn markkina-mielipiteen. Ja hyvä uutinen niille, jotka tekevät niin, on se, että jos he oikeastaan ​​ovat oikeita mielipiteitään, heillä on mahdollisuus saavuttaa ylimitoitetut tuotot. Kuitenkin ihmisluonto ja helppo rahojen houkutus on se, mitä se on, on melko yleistä, että kauppiaat päästävät liikaa soveltamalla mahdollisimman suurta keinottelua. Epäonnistuminen johtuu usein avain muuttujista, kuten kannattavuustodennäköisyydestä ja optiomuutoksesta. ei ole harkittu huolellisesti. Tämän ylituotannon tulos on usein tilanne, jossa yksittäinen voi olla oikea hintaliikkeen suuntaan, mutta silti päätyy menettämään rahaa tietylle kaupalle. Vaikka tämä ei ole maailman loppu, jos elinkeinonharjoittaja riskiakin vain kohtuullisen määrän pääomaa jokaisessa yksittäisessä kaupassa, voi silti olla psykologinen vaikutus, joka voi vaikuttaa kauppiaiden psyykeihin monille tuleville kaupoille. Tämä on todellinen pitkäaikainen vaara. (Näitä vaihtoehtoja kutsutaan pitkäaikaisiksi arvopaperisijoituksiksi (LEAP)). Lue lisää näistä vaihtoehdoista Rolling LEAP Options - työkaluissa.) Miksi kauppiaat ovat houkutelleet rahanvaihdosta? jos rahasumma on ylivoimaisen hinnan nykyisen hinnan yläpuolella. Esimerkiksi jos osakekauppa on kaupankäynnin kohteena 22,50: ssä, 25-lakkohintatarjousvaihtoehto on tällä hetkellä rahaton. Put-vaihtoehdon katsotaan olevan rahaton, jos optio-oikeuden lakkohinta on alla olevan vakuuden nykyisen hinnan alapuolella. Esimerkiksi jos osakekurssi on kaupankäynnin kohteena 22,50 euron hintaan, niin 20: n lakkohintojen optio-oikeus on out-of-the-money. Rahan ulkopuolisten vaihtoehtojen houkuttelu on, että ne ovat edullisempia kuin rahaa tai rahaa. Tämä on pelkästään se, että on todennäköisempää, että varastossa ylitetään rahan ulkopuolisen vaihtoehdon lakko hinta. Samoin samasta syystä lähitulevaisuudessa vaihtoehtojen ulkopuoliset vaihtoehdot saattavat maksaa vähemmän kuin vaihtoehtotarjoukset kuukaudessa. Positiiviselta puolelta, rahan ulkopuoliset vaihtoehdot tarjoavat myös suuria vipuvaikutusmahdollisuuksia. Toisin sanoen, jos taustalla oleva raaka-aine siirtyy ennakoituun suuntaan ja kun rahan ulkopuolinen vaihtoehto pääsee lähemmäksi tulossa - ja lopulta tulee - rahaa - vaihtoehto, sen hinta nousee paljon enemmän prosentuaalinen perusta kuin rahamääräinen vaihtoehto. Alhaisten kustannusten ja suuremman vipuvaikutuksen seurauksena on melko yleistä, että kauppiaat haluavat ostaa rahan ulkopuolisia vaihtoehtoja sen sijaan, että ne olisivat rahoja. Mutta kuten kaikki, ei ole ilmaista lounasta. ja tärkeitä korjauksia on otettava huomioon. Parhaan havainnollistamisen avulla voit tarkastella tiettyä esimerkkiä. (Lyhyt ja pitkä etuna on etuja. Katso, miten sijoittaa asemaanne hyödyksi, katso Straddle-strategia, Yksinkertainen lähestymistapa markkinoiden neutraaliksi.) Osakkeiden ostaminen olettaa, että analysoinnin perusteella elinkeinonharjoittaja odottaa, että tietty varastosta nousee seuraavan seuraavan viikon aikana. Osakkeiden kaupankäynti on 47,20 osaketta. Suorimpi lähestymistapa potentiaalisen nousun hyödyntämiseen olisi yksinkertaisesti 100 osakkeen ostaminen. Tämä maksaa 4,720. Jokaisesta pisteestä kanta nousee, kauppias saa 100 ja päinvastoin. Tämän kaupan nopeutettu voitto tai tappio näkyy kuviossa 1. Kuva 1 Odotettu voitonlasku 100 osakekannan ostamisesta (Lähde: Optionetics Platinum) Rahanvaihto-option ostaminen Yksi vaihtoehto olisi ostaa rahaa optio, jonka lakkohinta on 45. Tämän vaihtoehdon voimassaoloaika on vain 23 päivää ja se on kaupankäynnin kohteena hintaan 2,80 (tai 280). Tämän kaupan kauppahinta on 47,80 euroa (45 lakkohintaa 2,80 maksettu palkkio). Kaikilla hinnoilla, jotka ovat yli 47,80, tämä vaihtoehto saa pisteestä pisteen varastossa. Jos varastossa on alle 45 osaketta optioajan päättymishetkellä, tämä vaihtoehto päättyy arvottomana ja täysi palkkio määrä menetetään. Tämä osoittaa selvästi vivutuksen vaikutuksen. Sen sijaan, että nostettaisiin 4 720, kauppias sijoittaa vain 280: een, ja tämän hinnan ja seuraavien 23 päivän ajan, jos varastossa liikkuu yli 60 senttiä osaketta, optio-elinkeinonharjoittaja saa pisteestä pisteestä voiton varastotoimittajan kanssa. joka riski huomattavasti enemmän rahaa. Tämän kaavan odotettu voitto tai tappio näkyy kuviossa 2. Kuvio 2 Odotettu voitonmenetystä rahojen ostamista koskevasta vaihtoehdosta (Lähde: Optionetics Platinum) Rahan ulkopuolisen vaihtoehdon ostaminen Toinen vaihtoehto elinkeinonharjoittajalle, joka on erittäin varma että taustalla oleva varastopaperi on pian tekemään mielekästä ylöspäin, olisi ostaa rahan ulkopuolinen optio-oikeus 50 dollarin lakkohinnalla. Koska tämän vaihtoehdon lakkohinta on lähes kolme dollaria yli osakekurssin ja jäljellä vain 23 päivää vanhentumiseen asti. tämä vaihtoehto kaupataan vain 35 senttiä (tai 35) yhden puhelun ostamiseen. Kauppias voi ostaa kahdeksan näistä 50 lakkohinnoittelusta samoilla kustannuksilla kuin yhden 45: n lakko-hinnan ostosta. Tällä tavoin hänellä olisi samanlainen dollarin riski (280) kuin 45: n lakkohintapuhelimen haltija, jolla on sama huono luottoriski (jolla on suurempi todennäköisyys), sillä on paljon suurempi kannattavuus. Tämän kaavan odotettu voitto tai tappio näkyy kuvassa 3. Kuvio 3 Odotettu voitonmenetystä irtautumattomasta vaihtoehdosta (lähde: Optionetics Platinum) Kiinnostavan edullisen, out-of-the-money-vaihtoehdon saalis on tasapainotus halu saada enemmän hyötyä yksinkertaisten todennäköisyyksien todellisuudesta. 50-optio-oikeutta on 50,35 (50 lakkohinta plus 0,35 palkkio). Tämä hinta on 6,6 suurempi kuin osakekannan nykyinen hinta. Joten toisin sanoen, jos varastossa on vähemmän kuin ralli yli 6.6, seuraavien 23 päivän aikana, tämä kauppa menettää rahaa. Potentiaalisten riskien ja palkkioiden vertailu Kuvio 4 näyttää relevantit tiedot kustakin kolmesta positiosta, mukaan lukien odotettu voitto dollareissa ja prosentteina. Beta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka kannetaan yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii sen. Yksityisen yrityksen ensimmäinen varaston myynti yleisölle. IPO: t myöntävät usein pienemmät, nuoremmat yritykset, jotka hakevat. Velkaantumisaste on velkasuhde, jota käytetään mitata yrityksen taloudellinen vipuvaikutus tai velkasuhde, jota käytetään yksilön mittaamiseen. MarketWatch Twitterissä lth4gtBarrons on Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: ei mitään pehmusteita: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot data-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons on Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Tuote X Facebook-tuotteessa X Twitterissä Halpa puhelunvaihtoehdot ovat parempi ostaa kuin varastot Sijoittajat hermostuvat maksamaan kalliita osakkeita nyt epäilemättä erinomainen vaihtoehto: halvat puhelun vaihtoehdot. Kun Standard amp Poors 500 - kauppaa käydään lähellä alhaisinta tasoa lähes viiden vuoden aikana, on mahdollista ostaa suurten pääomitusindeksien indeksikustannukset suhteellisen edullisesti, vaikka osakemarkkinat käyvät kauppaa historiallisesti korkeina hintoina. Lisäksi hermostuneisuus tärkeimmistä indekseistä leijuu. Hanki koko tarina Haluat osallistua keskusteluun Jo tilaaja Kirjaudu sisään täydelliseen käyttöön. Asiakaspalvelu Kerro ystävällesi Barrons ja Hanki palkita. Lue lisää Luo asiakastili myös Barrons Tools - tuotteista ja Services10: stä edullisista osakeostoista alle 10 Nämä kuumavarastot tarjoavat paljon enemmän kuin alhaiset osakekurssit 13.1.2014, 09:57 EST Jeff Reeves. Pääomasijoittaja InvestorPlace Hankintavarastojen löytäminen ei ole helppoa millä tahansa markkinoilla. Mutta vuoden 2013 jälkeisen kantojen jälkeen vuonna 2013 monet parhaista halvista kannoista ovat nousseet niin paljon, että ne eivät enää ole niin edullisia. Mutta jos tiedät, mistä etsiä, voit edelleen löytää halpoja varoja ostaa alle 10 per osake, joka on merkittävä nousu uudessa vuodessa. Toki, jotkut näistä halvista varastoista ovat alikehittyneitä odottamassa niiden kääntämistä. Mutta siellä on useita varastoja, jotka alkoivat vuoden 2013 tasolla 5, mutta silti kaupan helposti alle 10 osaketta mdash ja on vakavaa vauhtia heidän puolellaan. Paras halvan varastojen ostaminen merkitsee paljon muutakin kuin pelkän osakekurssin etsimistä. Tässä on 10 edullista alle 10-vuotiaita varoja, koska niillä on erityisiä vahvuuksia, jotka näyttävät hyödyntävän nykyistä markkinoiden rallista vuonna 2014: